Hay varios desafíos que enfrentan al desarrollar las regulaciones. Antes que nada, no hay precedentes o un ejemplo de otro país para mirar. Los reguladores tienen que encontrar el marco apropiado desde cero. En segundo lugar, las criptomonedas implican una tecnología bastante avanzada que a menudo es oscura para las personas que no comprenden muy bien la programación. Los reguladores que hasta ahora estaban preocupados por las finanzas podrían no estar mejor equipados para manejar este problema. Debido a que la tecnología es relativamente nueva, también hay una falta de profesionales en el mercado laboral. Sin embargo, todavía vemos algunos avances en las regulaciones de criptomonedas en todo el mundo. Este artículo ofrece una visión general rápida de la regulación de criptomonedas en todo el mundo en 2018.
Unites States es un poco complicado cuando se trata de las regulaciones en general. Algunas de las decisiones se toman a nivel estatal, lo que significa que ciertas actividades pueden ser legales en algunas partes del país, mientras que otras son ilegales. Con respecto a la criptomoneda, esto es cierto para los intercambios. Algunos estados permiten que los intercambios de divisas virtuales funcionen mientras que otros los prohíben. Las opiniones sobre el asunto difieren incluso entre los diferentes reguladores. Hasta ahora, la Securities and Exchange Commission ha sido estricta con las criptomonedas. Reconoció estas monedas digitales como valores que se tradujeron en regulaciones extremadamente estrictas para las Ofertas de Monedas Iniciales, que prácticamente imposibilitaron recaudar fondos para un proyecto con problemas de tokens digitales en el país. Además, el regulador ha advertido a los inversores sobre los peligros de invertir en estos activos varias veces, incluso configurando un sitio web de ICO falso para engañar a los usuarios y mostrar un mensaje de advertencia al final.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC), por otro lado, ha sido relativamente más indulgente con las criptomonedas. El Comisionado de la organización, J. Christopher Giancarlo, no solo ha sido un gran defensor de la nueva tecnología, incluso ha cambiado su nombre de Twitter a @CryptoDad, sino que CFTC también ha permitido la comercialización de derivados de criptomonedas. En un momento dado, esta decisión provocó un alza en los precios de cifrado y fue bien recibida por el público en general.
Hay menos entusiasmo acerca de las criptomonedas en el Tesoro. El Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, ha destacado en múltiples ocasiones el atractivo de estas monedas virtuales para los blanqueadores de dinero y ha señalado la necesidad de reglamentaciones para evitar tales actividades. Otros representantes de la organización reflejan estos sentimientos también. Sigal Mandelkerechoed, Subdirector del Departamento del Tesoro de Estados Unidos elogió el enfoque de los países asiáticos con respecto a las criptomonedas, que han sido muy estrictas, y comentó: "Creemos firmemente que debemos tener este tipo de regulación en todo el mundo".Otro problema regulatorio importante con las criptomonedas es la imposición. En los Estados Unidos, esto es responsabilidad del IRS, que declaró que las criptomonedas son propiedad y emitió las pautas impositivas correspondientes. Requiere que los titulares de estos activos calculen las ganancias y pérdidas en sus tenencias, lo cual es logísticamente muy difícil cuando se trata de varias transacciones en diferentes plataformas.China es otra gran economía que ha sido muy antiliberal con las regulaciones de la criptomoneda, incluso más que los EE. UU. Los intercambios de criptomonedas están completamente prohibidos en el país, lo que en un momento forzó a varias de las grandes compañías involucradas en este negocio a reubicar sus operaciones en otros territorios. Las ICO también están prohibidas en China. Los reguladores dieron un paso más cuando prohibieron el acceso a sitios web y aplicaciones móviles relacionados con criptomonedas. Sin embargo, las agencias públicas todavía están interesadas en la nueva tecnología, ya que el Centro de Desarrollo de la Industria de la Información publica una clasificación mensual de criptomonedas. Esto le da a los entusiastas de blockchain la esperanza de que el gobierno simplemente está tratando de sofocar la actividad especulativa en el mercado de cifrado, pero podría querer fomentar la tecnología para sus propósitos genuinamente útiles. Todavía tenemos que ver si China declarará públicamente su interés en la tecnología blockchain o si da alguna señal de regulaciones más flexibles en el futuro.
Japón es uno de los territorios más liberales de Asia en lo que respecta a las criptomonedas. Es uno de los pocos países que reconoce a Bitcoin como moneda de curso legal. También hay un procedimiento de registro claramente establecido para los intercambios de divisas digitales. Es necesario señalar que este enfoque es principalmente en relación con Bitcoin solamente, ya que el país es más estricto con altcoins. Además, el reciente corte de una bolsa japonesa que le costó a los inversionistas más de medio billón de dólares obligó a los reguladores a reconsiderar sus procedimientos.
Si bien todavía hay un marco regulatorio completo que se establecerá en el Reino Unido, las empresas relacionadas con las criptomonedas aún deben cumplir con los mismos estándares que otros participantes en los mercados financieros. Ha llegado el momento de mantener el ecosistema de cripto-activos en los mismos estándares que el resto del sistema financiero. Ser parte del sistema financiero trae enormes privilegios, pero con ellos grandes responsabilidades, comentó Mark Carney, el Gobernador del Banco de Inglaterra. Además, los intercambios de criptomonedas en el Reino Unido están sujetos a las mismas leyes contra el blanqueo de dinero que cualquier otra institución financiera. Estas empresas deben registrarse en la Autoridad de Conducta Financiera para poder operar legalmente.
Los reguladores británicos no reconocen las criptomonedas como moneda de curso legal. Una razón que se cita para esta decisión es la ausencia de las características tradicionales del dinero en estos activos. No es una tienda de valores porque está por todo el mapa. Nadie lo usa como medio de intercambio, comentó el Sr. Carney. Las autoridades también ven que prevenir el lavado de dinero a través de estos canales es una prioridad. Representantes del Tesoro del Reino Unido dijeron que están "trabajando para abordar las preocupaciones sobre el uso de criptomonedas negociando para llevar las plataformas de intercambio de divisas virtuales y algunos proveedores de billetera dentro de la regulación contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo".